随着中国经济的不断发展，未来财富管理有着巨大的发展空间。首先，中国财富管理刚刚起步，还处在上升期，特别是对高净值人群的渗透率还比较低，相比其他发达国家成熟市场，中国有更深厚的潜在客户群体。其次，财富管理在中国有支持其快速发展的土壤，中国强劲的经济增长，收入水平的提高和高储蓄率将持续迅速的创造财富。

近几年私人财富管理产品大有赶超公募基金之势，产品结构和品种都更加灵活，同时与金融市场的耦合度较低，可以相对稳定的实现较高收益。由此可见，丰富的产品、灵活的结构、切合客户需求量身打造的财富管理产品是未来中国财富管理市场的发展方向。

中国财富管理及家族办公室市场展望

2022年中国市场将迎来具有挑战性的宏观环境。尽管预计中国的宏观政策将有所放松以支持2022年的经济增长，但2021年增强的结构性紧缩措施(尤其是针对房地产方面)大部分将继续存在。

配合着中国的宏观政策及全球政治经济环境，绝大多数家族办公室的投资策略从2020年的增长导向转为保值和平稳式，在地产方面的投资也有明显下降。除此之外，接下来的中国财富管理及家族办公室市场还将呈现以下几点趋势变化。

风险管理意识提高

改革开放以来，国家允许一部分人先富。经过几十年发展，目前已经到了一个时间点，先富的要帮一把后富或者拉一把后富的。其次，过去几十年中国发展非常快，高效的同时，牺牲了一部分公平，现在也到了思考公平与效率之间平衡的时间点，因而提出了“共同富裕”。

在这一背景之下，企业家在做财富规划时必须要考虑的一大因素是如何助力共同富裕。上海交大高金金融学院吴飞教授指出：“共同富裕下，企业需要做三件事：第一，千万不要“死掉”，只要活着就是创造就业，提供税收，助力共同富裕。第二，绝对保证合规。第三，适当回馈社会。”

因此家族办公室除了投资理财让资产保值外，需要更加注重风险管理，帮助家族企业健康活下来。

高净值人群年轻化

新一代互联网原住民的消费需求催生了新行业的兴起，比如直播、游戏、外卖等，随着行业的高速发展也催生了一大批新生代富豪。

招商银行的调查结果显示，新兴行业中20%的人群通过股权实现财富快速增长，远高于市场总体水平(14%)，40岁以下高净值人群中新经济董监高、新经济创富一代为代表的新富群体占比显著提升，已成为高净值群体的中坚力量，这个比例有望继续上涨。

接班热潮延续

目前中国越来越多家族企业的发展，遇到了交接班、经济增长放缓以及供给侧结构型改革三重挑战，如何在应对危机与波动的风险，实现企业持续成长的同时，顺利交接班，已经成为当下中国家族企业面临的“时代课题”。

在家族物质财富传承的内容上，包括两个方面：第一是企业传承，或者说股权；第二是财富传承，包括不动产。

传统家族企业之间的合作

全球较大的家族企业，比如沃尔玛、福特和大众，几十年来一直主导着所在行业的发展。而第四次工业革命的进行正在挑战着这些传统力量，许多家族企业正在探索合并或合作以求生存。

不难预测，接下来还会有更多的行业并购或合作涌现。对于家族企业而言，并购的主要助推因素包括：扩大客户基数，吸引多样化客户(33%)以及实现规模效益(31%)进军新的全球市场(29%)。

家族企业引领女性领导地位的崛起

相比一代企业家，二代企业家女性比例增加。这表明女性企业家群体正逐步庞大并活跃于各行各业。同时她们正为积极促进两性平等作着贡献。

据《2018胡润女企业家榜》显示，全球最成功的女企业家中，中国占到了六成。改革开放的浪潮为中国女性领导力量的崛起提供了契机，而中国女企业家所具备的企业家精神也使之成为必然。

配置私募股权成为主流

在趋势方面，如何合理配置资产，探索新的价值增长点，将是未来财富保值增值的主线。中国的高净值群体和家庭财富将越来越多地通过私募股权来实现家庭财富的增值和传承。

据不完全统计，中国八成以上的高净值人士配置私募股权，20%以上的高净值人士配置比例甚至超过30%，有7%以上的高净值人士的配置比例甚至超过50%。

更重要的是，私募股权可以成为投资组合多样化战略的重要组成部分。未来私募股权行业的专业化程度将越来越高。

重视社会责任  青睐可持续性投资

除了增强风险管理意识外，专业的家族办公室也会考虑税务筹划和慈善规划两个方面。帮助企业家税收合规，在合理的基础上做一些规划提升客户的纳税体验。据《2018中国企业家家族传承白皮书》显示，中国二代企业家比一代企业家更加重视法律责任、经济责任、道德责任以及公益责任这四方面的建设。

同时制定战略慈善计划，将慈善和企业经营及金融投资相结合，能在一定程度上提高税收效率，降低税负。同时这对家族社会资本管理，家族价值观的建设及下一代教育及培养都有正向作用，毕竟二代企业家比一代企业家更加希望通过践行企业家责任塑造个人良好的公众形象。

需求多元化

新生代高净值人群相比于老一辈会在资产配置方面会更加注重个性化，并且他们自身的学习能力较强，对新兴产品服务的接受能力高，对前沿知识也有很大的热情，因此需求也会更加多元化，对投资顾问专业度要求也更高。

此外，年轻的高净值人群首要目标仍是继续创造、积累财富，满足高品质生活，他们对于权益类资产配置的意愿也更加强烈。

从改革开放以来，中国经济发展迅速，为中国创造了大量财富，也促使了中国家族办公室市场在这几年迅速兴起。在“共同富裕”的大背景下，家办们需要更加注重风险管理及慈善规划，找准定位不断提升专业度以满足高净值人群的多元化需求。