1.客户需求层次不同

家族办公室和私人银行在家庭财富管理中处于不同层次。中国的富裕家庭正在急剧增加，许多人在早些时候选择了私人银行来管理他们的财富。随着时间的推移，私人银行所提供的消极管理财富的方式已经不能满足高净值人士的需求。在这种情况下，越来越多超高净值的人士选择开始设立家族办公室，采用积极管理的方式延续财富。一般来说，私人银行服务于富有的客户，而家族办公室服务于超级富有的客户。

2.财富管理形式不同

私人银行专注于推广其银行的产品和服务，虽然也涉及一些家族信托，但仍与家族办公室有很大不同。家族办公室更为全面，更加注重家族传承服务，规划整合财富的方方面面，以家族的利益为出发点来做出长期策略。在高净值人群的财富积累过程中，会出现一些家庭资产问题相关的痛点：资产安全、子女教育、商业风险、职业危机、居住国家税率、财产剥离，甚至一些隐藏的家庭问题。这些问题需要法务、税务、金融、移民等多种职能，不是仅靠私人银行就能解决的。私人银行只能从一个狭窄的角度出发，不能发挥全局战略作用。

3.利益冲突

私人银行在实践的过程中受到各种因素的限制，对于客户并不是完全公正的。私人银行有一个强大的机构在后台运营着自己的利益，这些利益与客户的需求并不会完全吻合。所以，私人银行的财富管理人可能只被允许提供特定的产品和服务，或只被允许提供私人银行内部产品。另外，私人银行会外包工作给他们的合作伙伴，他们的目标是让客户投入的资金更多并且停留更长时间，而不是为了客户家族的可持续发展而考虑。私人银行出于自身利益的考量，很难把客户排在第一位，因此往往只能进行消极管理。

相比之下，家族办公室的设立独立于产品的提供，可以向客户提供更全面的服务。家族办公室可以更加全面地看待投资，包括个人税收和法律状况等。家族办公室更多的是站在投资者的角度来进行积极管理，而不是仅仅提供建议或管理投资组合。

4.愿景不同

私人银行受到资本市场的压力，通常更加关注短期利润，这与家族长期财富保值与增值的愿景相悖。私人银行主要考虑短期财务报表的盈利能力，而家族办公室则主要考虑家族财富代代相传与保值的长期可持续管理。

5.定位与价值观不同：

家族办公室买方地位 私人银行卖方地位

开放性：私人银行提供的产品服务通常只局限于自己内部所提供的产品服务；而家族办公室提供的产品服务不受机构限制。

客观性：私人银行必定会说自己的产品是最好的；而家族办公室会客观考虑哪个产品对客户是最好最合适的。

风险披露性：私人银行对信息通常只会有选择性地进行告知；而家族办公室会对于风险进行更深度的披露，让客户有更充分的知情权。

私人银行是销售导向，更关注怎么卖出自己的产品服务；家族办公室是需求导向，更专注如何真正地满足客户家庭的需求。