去新加坡设立家族办公室是目前财富管理机构的一个热门业务，但是它并不适用于所有的人，客户需要审视自己的需求和体量。那么，13O/13U它到底是一项移民业务还是一项投资管理业务？而且家办在落地新加坡中还有不少大家弄不明白的地方。对此，Herivest新加坡董事闻增强分享了关于新加坡家族办公室落地运营的细节，方便客户好友仔细理解甄别。

01、新加坡家族办公室是目前国内财富管理机构探讨火热的话题，设立新加坡家办的吸引度是源自于何处？与其他国家设家办有什么不同点？

新加坡家族办公室由金融管理局（MAS）主管，MAS推出一系列的鼓励政策。我们透过现象看本质，鼓励政策核心是为了吸引国际优质资金在新加坡设立家族办公室并长期、稳定的在新加坡运营，可以说是新加坡国家级战略。新加坡MAS金融中心发展部许副局长分享的内部最新数据，在过去3年里新加坡家族办公室设立增长超过7倍，其受欢迎程度从数据上可见一斑。

单从全球分布来讲，家族办公室主要还是在美国和欧洲，发展历史悠久有相对更成熟的制度和人才储备，现代意义上的家族办公室可以追溯到19世纪（1882年洛克菲勒家族办公室）。从增长势头来看，亚洲地区家办近年来蓬勃发展，势头迅猛。尤其是近年来大家熟知的一些国际富豪例如英国戴森集团总裁吉姆斯-戴森（James Dyson）、桥水基金创始人瑞·达利欧（Ray Dalio）、谷歌联合创始人谢尔盖-布林（Sergey Brin）来新加坡落子家族办公室之后受到了更多的关注。

新加坡家族办公室之所以有这样强的吸引力，与全球税收环境的变化密不可分。随着经济实质法案的实施，离岸税务空间受到极大限制。全球税务发展趋势是越来越透明化。寻找合理的、稳定的税收环境实现家族利益长期稳定的发展就更加重要了。通过13O、13U系列税收激励计划获批后（基金）就会获得终身保障，对高净值家族来说在不确定的世界中，多一份确定的保障，是非常有必要的。

同时新加坡宜居的生活环境，稳定的政治制度，优质的教育资源，严格的信息保密也是备受高净值家族的青睐原因。

02、国内市场上常常讲新加坡家族办公室有13O、13U税收优惠，具体是指什么？

首先说明一下，13O和13U是新加坡税法《Income Tax Act 》的第13条中关于由新加坡基金管理公司所管理的基金税收政策条例。被应用到家族办公室中简称为13O和13U结构。

具体来讲，13O也叫在岸税收激励计划，基金设立地要在新加坡，投资规模2年内要求达到2000万新币；13U也叫增强级税收激励计划，基金设立地没有限制，基金形式也很灵活，但规模至少5000万新币以上，都是由新加坡金融管理局（MAS）主管审批。

13O和13U在税务激励上效果大体是一样的，由新加坡家办管理的基金按照申报的策略获得投资收入免税。13U架构要注意一点需要至少有3位专业投资经理，需要参加MAS的面试，申请周期上会略长一些。

03、客户如何判断自己“适不适合”建构新加坡家族办公室？

首先高净值人士和企业家朋友可以先问自己几个问题，评估一下家族的需求和实际情况再来决定。例如家族（成员）是否有：海外资产管理需求、税务筹划需求、财富传承需求，甚至有海外身份规划需求、子女（孙辈）海外教育需求等。如果家族有以上的需求，就可以考虑通过新加坡家办来实现；

其次，客户再来看自己有哪些资产可以通过家族办公室持有。家族可装入家办资产包含了现金资产、公司股权、海外基金、IPO股权、海外保单等都可以通过家族办公室持有。

最后就是考虑要申请哪一种架构来成立家办了：如果预计可装入资产规模约2000万新币(大约1亿人民币)，可以搭建13O架构；超过5000万新币（大约2.5亿人民币）可以的搭建13U架构。

13系列税收激励政策也有窗口期，申请有效期至2024年底，到期时会不会继续延期还不明朗。随着申请的人数越来越多，审核把关的条件也会越来越严格的。

04、13U和13O是移民政策吗？

通过家族办公室还可以办理新加坡工作身份，和家人一起登陆新加坡生活、学习，也是众多申请者看中的原因之一。但是这不是移民政策，需要特别说明一下。

说到移民，大多是指获得PR（永久居民）身份，新加坡移民局官网公布的可以申请PR分为四大类人群。第一类：新加坡公民和永久居民的近亲属，即合法配偶、未成年的子女以及新加坡公民的父母；第二类：外国留学生；第三类，外国投资者；第四类：在新加坡工作，持有工作准证的外籍员工。通过新加坡家族办公室方式申请EP可以归为第四类人群。在EP持有期间满足一定条件后可以申请PR，实现移居新加坡目标，这也是新加坡家办性价比高的价值体现。

如果从“移民”角度来看，首先要获得EP。新加坡EP发放是有一定门槛的，从人力资源局的角度好的岗位是要优给能给国家带来更多贡献的人。家办的优势在于作为实际控制人有先天优势获得EP，一般资料齐全，商业计划完备的申请1-3个月可以拿到EP。

05、客户落地是否有遇到执行上的问题？

从我们和新加坡当地的合作伙伴帮多位客户实现落地的案子中看多多少少会遇到。分享一个疫情初期的案例吧（保护隐私，以下案例客户信息为虚拟）。

客户早年创办企业积累的原始财富，近年来精力更多的专注在全球资产配置、投资领域。疫情初期我们在帮客户解决一些企业数字化管理技术支持时，了解到他考虑财富传承、财富专业化管理的需求。

我们深入了解之后，梳理出客户实际上有三大核心需求：

1、资产保护，避免企业经营风险影响到家庭财富；

2、子女海外教育，希望孩子们能够接受更好的国际化教育；

3、税务筹划，在财富传承过程中合理利用优化税筹。

结合这些需求，我们向客户建议通过新加坡家族办公室+离岸信托的模式来实现这些目标。首先设立离岸家族信托，将家族财富与企业财富做分隔装入信托中，客户和家人及未来子嗣作为信托的受益人。

同时搭建新加坡家族办公室，信托持有的基金申请新加坡税收优惠激励计划，获得新加坡税务激励。新加坡家族办公室为客户办理工作准证EP，妻子和孩子申请家属准证，实现一家人登陆新加坡生活和学习的目标。

因为申请时刚好是新加坡疫情初期，政府收紧了EP名额尤其在金融领域（为了安抚本国公民临时政策），加上客户本身学历不高（专科），在第一次申请的时候被拒绝了。我们和税务专家根据当时的申请形式和客户利益角度考虑，我们迅速组织了文件再次和主管部门沟通，帮客户顺利拿到了EP。从客户确认需求到拿到EP用时6个月（疫情期间）。

现在客户的孩子已经在新加坡上学了，客户不定期往返两地。虽然疫情期间与之前相比略有不便，但EP身份可以往来新加坡，解决了在疫情期间登陆新加坡的便利性。下一步计划在新加坡购置房产，我们也在帮客户筛选资源。

06、是不是客户只要自己设立一个新加坡家办，就可以达到前面上述目的？

设立家族办公室只是第一步，家族办公室架构搭建本身并不难。以13O结构为例，需要注册两家新加坡公司，开通银行账户，准备符合金管局要求的商业计划书（预申请），再由律师或代理机构协助申请EP、提交税收激励申请。获得批准后家族办公室的运营管理才是重点。需要考虑如何通过家族办公室实现家人和子女成为全球化的公民？面向未来的家族传承应该做出怎样的规划？如何持续符合新加坡监管要求？这些都需要有关不同市场、不同法律环境、不同监管政策的专业知识。全球化的专业知识和服务能力是超高净值人士非常需要的。设立新加坡家族办公室找到一个真正懂你需求的合作伙伴至关重要。