01、为什么选择香港？

为什么要选择在香港设立家族办公室？在香港成立家办有以下四大核心优势：

一，香港是亚洲领先的私人财富管理枢纽

作为全球区域金融中心，香港是亚洲最大的跨境私人财富管理中心，全球排名仅次于瑞士。据“香港投资推广署”向《家办新智点》提供的资料显示，全球15大私人财富管理公司(以资产管理规模计)都在香港设有据点。香港是全球富人密度最高的地区。根据世界银行2019年的报告，香港每百万成年人便拥有9,679名超高净值人士，遥遥领先于所有其他国家。这一点，无疑为本地家族办公室奠定了坚实的发展基础。

根据2022年全球金融中心指数，香港是全球第四大金融中心、全球第四大“首次公开招股”（ IPO ）筹资市场。2021年通过IPO筹集了423亿美元，资本市场的规模巨大。内地每一家公司来香港上市，都可能产生亿万富豪。富豪将股票变现，便可以顺理成章通过在香港成立家族办公室来管理资产。香港可以为家族办公室提供全方位的金融需求，也可以通过IPO进行业务退出，是亚洲年轻家族办公室的主要资金来源。

二，香港的多元化产品平台可以满足家族办公室个性化的资产配置需求

在资产配置上，家族办公室强调体系化、多元化资产配置来分摊风险。因此，家族办公室投资的资产类别非常丰富，如债券、股票、固收产品、信托、私募股权投资、对冲基金、艺术品收藏等。这得益于香港是亚洲领先的艺术市场。无论在艺术品收藏或投资，都是亿万富豪的“心头好”。同时，香港也是亚洲的慈善中心，可以为愈来愈多从事慈善活动的家族办公室提供专业知识和资源。慈善也是家族办公室最关心的领域之一。从产品端来看，香港具有完善的银行中心，同时也是全球最大的股票集资中心和亚洲(除日本外)第三大债券中心。

三，成熟的专业服务和人才配套

香港是国际资产管理中心，2019年香港管理的资产总值达3.7万亿美元，全球百大资产管理公司当中约70家在香港设立了据点。

在人才方面，据香港投资推广署提供的数据显示，香港具有超过42,000名资产和财富管理业务从业人员，超过45,000名注册会计师，以及超过13,000名执业律师和大律师(包括来自33个司法管辖区的注册外国律师)。

尽管香港家办行业并没有太成规模，但相关服务非常成熟，具有非常专业的外部服务团队。因此，企业可以“轻装上阵”，内部无需花费高昂成本培养法律、财务等团队。

同时，香港拥有世界一流的大学，不断培育各方面领域的青年才俊，在科研的基础研究实力雄厚。为人才来源提供源头活水。

四，健全的监管框架和法律体系

从家族办公室经营环境层面来看，香港具备简单低税的环境，提供多种税务优惠，此外香港全面性避免双重课税协定(DTA)网络。

在法律体系方面，以信托法为例，香港完善的信托法赋予香港拥有良好的隐私保护和资产保护。据悉，香港在2013年修订了信托法后，具有永续信托、强制继承权保护、提升受托人的预设权力、加强对受益人的保障、财产授予人保留的权力六大特点。

02、如何在香港设立家族办公室？

根据其服务的家族数量，家办可以分为单一家办(Single Family Office，简称为SFO)和联合家办(Multi Family Office，简称为MFO)两大流派。

对于单一家办而言，因为无需对外募资，设立程序相对简单。在选定企业名称和类别后，可以选择在港设立有限公司，大多数在香港成立的有限公司均为私人股份有限公司。

从监管层面来看，据2020年1月7日香港证监会发布《有关家族办公室的申领牌照责任的通函》显示，香港并无专为家族办公室而设的发牌制度。

《证券及期货条例》下的发牌制度是以活动为基础的，如家族办公室所提供的服务并不构成任何受规管活动或属于任何适用的豁除情况，该家族办公室便无须根据《证券及期货条例》申领牌照。需要注意的是，家族办公室在未领有牌照的情况下不得声称其经营某类受规管活动的业务。

因此，如果单一家办持有该家族相关资产的实体的经营单位或全资子公司，并且负责管理相关资产，则无需申领牌照。

需要指出的是，即便单一家办可以主张牌照豁免，但这并不意味着单一家族办公室不受监管约束。单一家族办公室必须参照证监会关于资产管理公司的监管要求，在治理结构、风险控制、信息披露、从业人员管理等方面严格落实监管要求，确保其合法合规地开展家族信托业务。

而联合家办由于向第三方提供资产管理服务，因此需要向香港证监会申请相关金融牌照。香港的金融业是准入制，只要符合资质要求，即可申请获得相关牌照，从事该行业。

联合家办最基本的需要拿到4、9号金融牌照，但是联合家办一般都会配齐1、4、9号牌照，其中1号牌对应证券交易，4号牌针对证券交易提供操作意见，9号牌提供资产管理。

目前，1、4、9号牌照可以通过自己申请和购买两种方式来获取：

如果企业选择自己申请牌照，其申请时间约需6个月。同时，企业在申请1、4、9号牌照时需要具备以下六大申请条件：

1．必须在香港注册成立的有限公司或在注册处注册的非香港公司。

2．企业在香港有实际的办公地址（必须为甲级写字楼）。

3．有经验丰富的管理团队去协助运营公司，业务框架、内部监控系统以及合格的负责人员RO（注：RO是英文Responsible Officer的缩写，为“公司及其责任人”，即国内风控官。）。

值得注意的是，RO需要经过证监会的考核持牌上岗，在证监会注册，终身执业。RO资格与RO自然人个人相关，与持牌公司不相关，所以RO可以自由更换任职的持牌公司。据了解，目前一个RO的年薪是100万港币起步。

在这种制度下，如果在工作中违反了证监会规定，RO会掉牌失去终身的执业资格。因此，RO为了终身的专业资格，会站在证监会规定的角度监督持牌公司的日常运营符合监管规定，成为香港证监会在持牌公司运营一线的管理触角。

4．必须拥有两个持牌人，持牌的个人及负责人员的国籍方面，证监会无任何限制或特别规定。要求最少一名负责人员必须以香港作为基地，以便直接监督有关业务。

5．公司内最少一名负责人员必须为董事局成员。

6．香港公司注册资本要求500万港币；必须一直保持实缴股本和流动性资本不少于300万港币；必须在香港的银行开立账户。

多年来，香港和新加坡一直在争夺亚洲金融中心的地位，各不相让。为了吸引高净值人群在新加坡设立家办，新加坡政府近年来不遗余力，推出了多项税收优惠政策、移民利好等条件。

03、香港为何出资亿元争夺家族办公室‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

香港疫情之后大力强化国际资产管理中心的地位，推动环球家族办公室在香港落户和拓展是特区政府的重要政策目标。特区政府通过一系列改革措施，不断提升香港作为国际资产和财富管理中心的竞争力，包括提供税务优惠、成立专门服务队伍、积极培训相关人才等措施，以吸引更多家族办公室落户香港。

此前，香港行政长官李家超在2022年施政报告中提出，在2025年年底前推动不少于200间家族办公室在香港设立或扩展业务。香港不掩饰地要与新加坡抢夺家族办公室的“生意”，提出会在未来3年向投资推广署提供1亿元以吸引更多家族办公室落户香港。

相对于香港金融中心地位而言，家族办公室带来的资产总量和影响力究竟几何？目前市场并无具体评估数据。

资金蜂拥新加坡恐难负荷‍‍‍‍‍‍‍‍

新加坡之所以能够吸引如此多家族办公室成立，是因为早在前些年香港整体环境陷入水深火热之际，新加坡金融管理局和经济发展局就已经提前成立了一个家族办公室发展小组，旨在吸引更多的家族基金落户新加坡。

坊间很多时候会将香港股市规模与新加坡作比较，认为不论是市值还是成交量，香港都是新加坡的十倍以上，因此认为新加坡无法跟香港作竞争。

市场人士分析，作为家族办公室设立的考虑因素，当地金融市场规模只是其中一个指标，因为即使家族办公室设在新加坡，交易员仍然可以按照指示，在全球主要金融市场进行交易。

相反，家族办公室选址的最首要考虑因素，是为财富寻找安全的“避风港”，而这也是高净值富豪选择新加坡的最重要因素。

新加坡的金融业一直被认为是一个安全的司法管辖区，拥有完善的法律体系和良好的法治环境。新加坡政府借鉴了瑞士金融机构为客户严格保守秘密的做法，打造了一个优良、健康的金融环境。同时，随着去年俄乌战争以及地缘冲突的加剧，高净值人士群体迫切需要找一个环境相对安全的地方，新加坡此时就突显出了与瑞士及迪拜一样的特征，扮演了这样一个安全点。

安全性考虑，不但吸引着欧美富裕阶层进行投资，包括亚洲各国富豪也很看重这点。

根据2022年福布斯新加坡富豪排名榜，前10大富豪有半数均来自中国大陆，包括香港上市的海底捞创办人张勇、有东南亚“小腾讯”的冬海集团掌门人李小冬，迈瑞医疗董事长李西廷。中国富豪们在移民新加坡后，先后刷新了新加坡富豪榜，成为新加坡新晋首富。

去年8月，阿里巴巴18名创始人与合伙人之一、被誉为“支付宝女王“的彭蕾，也在去年8月被曝携巨资移民新加坡，此外，冬海集团的首席运营官叶刚、SOHO创始人潘石屹的妻子张欣、融创董事长孙宏斌、阿里巴巴副主席蔡崇信、币圈大佬赵长鹏等都被曝光已移民新加坡。另外越来越多字节跳动高管也开始常驻新加坡。从TikTok CEO周受资、字节跳动CFO高准，到抖音集团CEO张楠、最近转岗的抖音副总裁支颖，都去了新加坡。

中国大陆富豪这一轮的迁移潮，早已引起各界高度关注，而令事件添上神秘感的是，华兴资本包凡被调查，失联前也正准备往新加坡定居，目标正是成立家族办公室，以保障其个人财富安全，外界认为，包凡事件可能加速富豪奔向新加坡。

不同于香港要抢家族办公室“生意”，新加坡体量毕竟有限，加上政治上考虑，新加坡反而要提高门槛限制投资移民，侧面表明新加坡“生意”早已应接不暇，近日公布的最新申请要求共有三个选项：

一、投资一千万坡币（相当于约5800万港元）成立商业实体公司，并须雇用至少三十名员工；

二、向指定基金投资二千五百万坡币；

三、向家族资产管理公司投资五千万坡币（约二亿九千万港元）。

此前这三个选项的“入场费”皆为二百五十万坡元（约1500万港元），可见增加幅度达到三倍至十九倍，背后反映的正是生意早已应接不暇。

不过，香港背靠中国大陆，政策和金融便利性更强，而新加坡毕竟受制于体量和规模，接受程度有上限。如今，家族办公室第二轮争夺战刚开始，家族办公室如何抉择或许未能一概而论。